2019雷蛋计划之决策

2018年末，大雷和二蛋刚调研完一家上市公司，正坐在会议室里闲聊等车。

1、

蛋：哥，这家你觉得风控能批吗？

雷：我觉得悬，兄弟两个闹得那么凶，整个公司管理层基本上处于看戏的状态，也不好随便挑边站，未来一段日子内耗肯定厉害。

蛋：我刚等财务拉明细账那会儿，没事上股吧看了看，券商都是买入评级啊！说行业贴切日用零售，市盈率也适中，股价虽然跌了不少但是正好也变成价值捡漏的机会了！

雷：得得得，这些人写的东西他们自己信吗？以后做授信调研就授信调研，少拿这些忽悠股民的东西来作为借鉴材料，会被风控老大骂的。我们毕竟做的是债权，资本金又不是大风刮来的，你年终奖还想不想要了！再说，你看看这份财务资料，这是上市公司体系外的集团公司报表及明细账，上市公司公开的猫腻少一些，大部分都在这份暂结报表里了，收入和利润都大幅降低，这还不明显吗？

蛋：请雷哥明示！

雷：这个项目董秘和财务总监嘴里咬着10%的成本线，但你匡算下他们19年的现金流计划，还有这张非上市公司报表里的收入水分，对，都在那个应收账款和存货里。你回头说利率12%他们也会照样要，他缺钱。只求能在12月份批下来，你知道为啥不？

蛋：为啥？

雷：因为18年度报表和公告出来，要再借钱就更难了。现在他们能套住一家是一家，瞅的是本金不是利息。

蛋：啊，原来这样啊！

雷：要我说，这家就不要往上送了，等年报出来再看，省得埋雷，明年的业绩你也别太担心，领导说19年是稳资产，暂时不会增加指标，我们也得改改前几年大把花钱的习惯。工作上的决策，你得从上开始往下想，我们和领导烦恼的东西不一样，领导和股东烦恼的东西不一样，那咱们这个公司还能干得好吗？还有，少看那些财经大V给你说股市的事，你问他们去过他们推荐的那个上市公司吗？知道实际控制人现在在忙啥吗？财务总监和他们说实话解读数据吗？能拿到比上市公司更重要的集团报表吗？能告诉你并购那家啥都没有的企业（还对赌什么业绩）就是为了股东套现股民填坑吗？你把你的钱，让这些人给你做投资决策，那不是扯吗？

2、

蛋：哥，决策很难啊，我现在就有很多事情需要决策。你说工作上从上至下，那么生活上的呢？

雷：生活上当然从下至上，从自己开始，比如刚刚说的投资这回事，你要考虑的不是外部给你的信息，不是这个股票涨还是不涨，而是你自己怎么去看待“钱”这个东西。

蛋：钱不就是钱吗？

雷：那我们从头来说，钱，也就是货币，被人类发明出来是用作一个媒介换取各自所需的物品，对吧。所以，一开始，人们要的是所需的物品，还是钱呢？

蛋：物品，钱只是用来换取所需的物品。而我们的钱来自于我们出售了自己的物品。

雷：好，记住这个概念。我们日常生活中会碰到很多的决策事项，基本都是和钱有关吧。

蛋：是的，哥，我现在就在烦恼买房还是租房，未来经验够了是跳槽还是创业，这货币贬值是买资产还是投理财。说起来，我烦恼的事多了去了。

雷：你大学学的经济学，所以读过曼昆吧。

蛋：嗯，曼昆关于决策说的是理性人、比较机会成本、权衡边际效益、受到激励后作出选择。不懂啊！

雷：理性人只是假设，我们其实就是人，得把理性去掉。你看《流浪地球》里不是有一句话：要人类永远保持理性是一件奢侈的事情。我老婆前阵生日前和我暗示某品牌钻石挺漂亮，我就和他说钻石的价值都是虚构出来的，这东西多得是，是骗局，结果我媳妇儿就怼我说，难道她觉得戴起来好看心情好不是一种价值吗？这两天又叮嘱我过年了给丈母娘买一点燕窝啥的，我说以前南方周末都写过文章说燕窝这东西没太多营养价值，泰国血燕啥的都是人工弄出来的。她又怼我说，吃得怎么样是另外一说，但是这心意丈母娘见了不开心吗？

蛋：隐隐听完不想结婚了。

雷：哈哈，所以，人不是理性的人。而且，从这里面你发现一件事情，不一样的人对于同样的事情，心里所给出的评估价是不一样的。比如，平时我看我爸妈挺省吃俭用的，但是一出去旅游，买这个枕头那个佛牌，大手大脚，不容置疑，花光为止；还有我们现在路上看到1毛钱你还会弯腰去捡吗？可是为什么群里领导一发红包才几分钱，你还得点完之后发一个谢谢老板。

蛋：你这么一说，好像真是这样，我和我女朋友出去吃顿饭总感觉贵，但是买游戏装备一点都不客气来着。

雷：我们每个人对于不一样的事务，心里都有一个账户，而这账户的背后，就是价值观。与其说，我们为了自己的理想在奋斗，还不如说我们是为了自己的价值观在奋斗。有人喜欢名车名表，喜欢本身就赋予了这个东西价值，也对应了自己的价值观，潜意识里觉得包装自己获得更多的赞美和艳羡或让别人不要低估自己。你仔细想想，从心理学上来说，价值观才是主宰我们一生的“执念”。

蛋：有道理。

雷：所以，要知道你该如何决策，你得先清楚了解自己的价值观念是什么。比如买房还是租房，买了房子，少了自由支配的资金，而且背上负债不敢离职放肆，说不定还得动用老爸老妈一辈子的储蓄，这就是成本，但有了家的感觉，不用受房东的关系影响，自由的布置家装，这就是效用。决策，无非就是比较两个可选项的成本效益分析。效益因为我说的价值观是可以个人量化的，成本也是如此。

蛋：嗯，这么一想…….如果结婚，我会买房，如果不结婚，我选择租房。

雷：买房子，就是用我们的钱去换取所需要的物品，而我们的钱来自于我们出售了某样东西，或者是劳务服务。也有人说，我们出售了我们的时间，随着经验的增加，我们单位时间上的报酬越来越多，所以也就是我们换来越来越多的钱，就能买更大更好的房子。还有人，不仅出售自己的时间，他们选择创业，是因为他们还能出售自己的资源，并把自己的经验一下子贴现。

蛋：哦，用经济学来看，是这么回事。那我应该更关注的是我能换钱的东西，比如单位时间上的经验技能，或者资源这类，对不对，哥！

3、

蛋：哥，你给我说说生活中你决策的考量，我参谋一下。

雷：嗯，我买第一套房特别小，用了大概1年半的积蓄付了首付，剩下的贷款，每个月还款金额是当时每月工资的1/3。3年后，因为要有孩子，所以换了地段更好的大房，同样是用积蓄付了3成首付，每月贷款还是每月工资的1/3。这个是我自己定的比例，2/3可以来提升生活品质。当然之后，你知道每月的现金流一直在扩增，我就用他们去做了一些投资，这些投资都有一个特点，不占用我的时间。因为我对时间的价值观账户是很贵的，它是我唯一觉得不可再生的东西，所以一直放在核心。16年下半年看整体经济环境不怎么好，我觉得房价应该要走向下趋势，所以一天晚上自己先做了决策树，我画了张纸，经济不好可能出现的几种应对措施，并按照我的经验预估了概率，房价往下我预估了90%，向下幅度我预估了50%，就是这样。至于那个时候我萌发了移民的想法，也是画了张纸，先给自己的资金做了配置，然后计算了2个国家教育、生活、养老等各方面的经济成本，最后拿给媳妇儿做了系统性的汇报，她点头同意就这么执行了。这里面还用了一点曼昆的理论。

蛋：啥？

雷：激励啊。我和她说，我们没出去留过学，这一回就当给我们两个放个假，如果不习惯或者效益分析不划算，我们再回来。不去，我们也有了机会成本，人生的意义不就在于体验各种色彩吗？于是，她就同意了。

蛋：把价格泡沫套现咯！

雷：人啊，对决策焦虑，是因为他对于这个决策的信息不够充分，也就是站在这个事情的外面在瞎琢磨，其实啊，只要拿一张纸，把自己想的东西写下来，做决策树，做概率做分析，可以很简单的得出一个结论。信息这个东西，从外部索取，只会徒增信息成本，因为你不会完全相信它，却又在意它。但是，通过自我分析，得出的信息，你会深信不疑，至少在短期内，再加上良好的心态给自己可能的失败成本做下台阶，不就能够开开心心的做决策了。

蛋：嗯，那为什么大部分人不这样呢？

雷：因为这社会上的用心如此。你想，在金字塔顶尖的人想赚钱，不得让金字塔下面的人失去思考能力吗？有很多人觉得房价能防货币贬值，我就纳闷了，房子作为一个物品，一直涨价，不就是最大的通货膨胀吗？而房子如果跌价了，你用的钱更值钱了，怎么是坏事了呢？还有我们说的股票，这个图那个图，就和你去赌场玩大小一样，你根据上一次的大来推测下一次的小……

蛋：对了，哥，你说你以前在赌场兼职过荷官啊？

雷：嗯对啊，你知道赌场里面也有像那些股评家的人啊，他们看脸色，会跑到你旁边给你推荐下一次是大还是小。如果你用他了，那么猜对了就给他一点小钱。

蛋：那他们怎么知道下一次是大还是小呢？

雷：不知道啊！但正好猜对了，你就不信他了吗？他没有成本，只有收益啊。

蛋：明白了！

雷：赌场大部分的游戏，概率都是算好了的。100把里面，赌场赢51，不用太夸张。而人，我说了，不是理性的，即使知道如此，他也会在那49里面暴露欲望。

蛋：车来了，这个项目，我不做了。调研学到的东西，已经是财富了，我的价值账户啊，就觉得这个顶重要。哈哈！

（本故事纯属虚构）