小说都不敢这么写的时代

从股市开始吧。

昨天国内三大盘暴跌，媒体称之为“黑色星期四”。

我的看法是，黑色不止于星期四。（附图说明我不是马后炮哦！）

有没有很奇怪，为什么全球经济风声鹤唳，而我们一季度数据远超预期的好，作为“经济晴雨表”的股市，却给出这种表情？

此时，不应该全球资本都在向我方汇集吗？张五常先生不是都在说“深圳是全球中心”吗？

两种可能：

1） 股市仍然在复制“高低割菜”的老戏码，代表“小部分人”仍然掌控着这个市场，换汤不换药；

2） 一季度的经济数据有一点点……，看得懂的人自然顺水推舟，送到嘴边的肉，何乐不为。

我认为，顺水推舟的“水”，就是“小部分人”的衣食父母，还记得我说的那个“鸡”的比喻吗?（详见70年后续期收费吗？）

失望是常态。

昨天，TMLF在“降准第二次辟谣”之后“精准”投放。依我看，目前国内的实际状况就是通胀和通缩同时存在：在资本市场通缩，在消费市场通胀。这个不难理解。

比如，工业方面由于缺少活水来促进投资（有也不敢投，因为亏损，因为利润率已经被投机挤占），商业信心指数会降低，然后保守的预估订单和生产，造成供应维持或降低，而这又推动了最终消费品的平衡失调。持币者一旦买不到足够的消费品供应，比如猪，就开始通胀，现在官方是说下半年猪价要上涨70%，要知道猪并不单单代表猪的本身，它对其他消费品会有联动效应。

一边通缩，一边通胀。最终是都要通胀的。（而那些被媒体搞得不明就里的人会说，都通缩了，赶快放水啊！而每一次的放水，都加剧了病情，帮别人赚钱的无脑吆喝。）

所以，言行不一的央妈就来了。关于精准这个词，我已经在前几篇文章里说过了，哪里有什么精准，看看楼市小阳春和民间投资指数就知道了。

民间投资指数在一季度实际上是下降的，混在国企和股份制里面所以整体被拉升了。而楼市小阳春这突如其来的购买力，难道是老板都大发善心春节前后发了不少年终奖？

显然，扯。

值得注意的是，上层仍在喊减税降费的执行力度，反过来想，代表着消费和储蓄这两块实际情况可能仍然不理想。（小道消息是，借着这股楼市小阳春，有“小部分人”终于抛售了大量房产，但却没有流入银行，估计现在要么就现金持有着，要么通过各种渠道继续流入HK，害的最近HK房市又异常的坚挺。举手的人最近都被判了。）

另一个吊诡地方在于就业，尽管我们都通过网络了解到现在的失业情绪有点抬头，但缺一点数据支撑。4月23日，中国人民大学中国就业研究所与职业发展平台智联招聘联合发布了显示CIER（中国就业市场景气指数）的2019年第一季度《中国就业市场景气报告》。

制造业、金融业的企业招聘需求同时大幅降低，而求职需求大幅增长，这背后的意味是否与一季度的漂亮数据有一点出入。（既然经济形式好转，对应招聘需求应该提升才对）

根据地方来看，就业景气指数最差的，一线城市北京、深圳居然在前十之列，（北京我不意外，但深圳真的有点没想到），东北的情况就不提了。

为何深圳出现如此情况？让我想到了最近有一部很火的纪录片《人在三和》。

我看了下好像墙内没有可以看的地方，知乎上有一些文字版本的可以看看。

由于之前提到过台商在深圳的巨大就业拉动力，我查了下最近台商的数据，在TW官方上：

台商的回流，意味着他们开始逐渐放弃大陆的低成本用工策略，在大家还在吐槽996ICU的时候，有一部分人可能连吃饭都有了问题。

另外不好过的还有伊朗。看似疯狂的川普直接对着伊朗抡拳，有多种含义：稳沙特、以色列；逼捣乱方放弃委内瑞拉；利用伊朗自己的内部问题看看会不会捡到果子（伊朗是政教合一，前几年靠着波斯湾天然的石油虽然赚了不少钱，但是没花到百姓身上，光让百姓勒紧裤腰带，然后花钱在各大友邦身上，已经累积了一点民怨，川普这招有点阴）。

结果，小胖子立马跑到俄罗斯去谈能源，而日本也想办法访美谈能源。能源啊，是博弈各方最重要的武器。你看这几十年老美干的活儿，虽然有不少教训，但核心诉求就是能源。

谁都少不了。但最终肯定有一个价格，川普要的是利益，不是你完蛋，是你在不完蛋的情况下，持续给它输送利益。（虽然很残酷，现实就是这样）

那么油价上升对我们有没有影响呢？有人已经提到输入性通胀了，油价该涨还是得涨，而油价比猪更厉害，一定会联动其他基本消费品的成本上升。

成本上升了，利润又不想减少，那么企业会干出社么事呢？人又不能多裁，参见碧桂元啊，现在在质量界已经是高度关注对象了。

真不知道这样的企业为何还能继续存活着，也为住在里面的业主感到心惊肉跳。

最后一个吊诡之处在实体预估亏损。《华尔街见闻》最近有一篇文章，揭示了融资成本之高：

这成本，国内的大部分企业用不起融资的钱，至少在实业投资上，根本赚不回来，或者要么，不用还了？（财富分配，到底是把谁的口袋里的钱掏给谁？）

说回来，以其测算，2018年中国名义GDP增量为7.32万亿，债务偿息以5%的融资成本估算为9.66万亿，亏损2.34万亿。

而以2019年一季度经济数据为参考：

债务偿息以5%的融资成本、以2019年1月份社融存量统计，将达到10.25万亿（名义GDP增量5.86万亿）。如以7.6%的融资成本计算则显得更为夸张，会亏损9.72万亿，一年的利息需要干三年才能偿还。

再按照之前我们看得的M2，有人预估今年总供需要至少8-16万亿水才能拉得动。

所以，明白年初为何要脱钩联系汇率了吧。外汇根本撬不动。

这就难怪大家又把视线放回到楼市上面去，即使最近报告揭示了近8成人的工资连1万元都没达到，以这样的数据，去寄望于楼市继续火热？真的太为难这8成人了。

那为什么要一边放水，一边老是强调我没有放水呢？

因为这8成人啊！如果都知道在放水，那怎么守汇率？那楼市怎么托住? 那股市……

IMF说人民币占比创了新高，1.9%（美元是61%），大家很开心，但网上有数据说2015年的时候已经是2.8%了……

美股有大概率拖不过今年这个冬天，而一旦它轰然倒下，所有的资产价格也会一起坠落。到时候，根本没有什么中产，人人都是三和大神。

不，中产还有更多的负债。他们还美梦楼市不会像股市那样善变。

哎，真想把房卖了去世界走走，

当然，如果房东愿意的话。